谢谢李主任，也谢谢大会给我这样的一次机会，谈谈我个人对创新贷款方式、促进新农村建设的看法。

　　今天是一个理论研讨会，我今天讲的不代表政策，代表我个人对农村金融政策的思考，我想最后在开了金融工作会议之后，可能会对农村金融到底会怎么做有一个准确的答案，今天希望和大家交流一些看法，谈谈我们考虑问题的思路。

　　我想讲几个问题：

　　一、调动金融潜力，提高农业生产能力，促进新农村建设

　　刚才主任讲了一个非常好的观点，也确实是我们国家在促进新农村建设的核心，就是新农村核心就是提高……增加农民收入，促进农业现代化，增长社会福利，刚才主任也讲了，如果农业不能实现现代化，整个国家实现是不可能的。要实现这个目标，我们必须做三方面的工作：

　　第一 ，制度创新，刚才主任也说到，五十年代新农村的背景和现在提出新农村建设的背景，这里很重要的就是有个制度创新的问题。当时，是想分散在农民手中的土地搞高级社，现在面临的千万上亿的个体承包的农户对接现代化大生产和现代化工业，是不可能的。如果要想解决城乡二元结构的问题，要不然就是走土地兼并，大农场的道路，我们是不可能的，中国是不可能这么走的，剩下就之能够通过合作化的方式把农民组织起来，即使是大家比较认可的公司加农户的方式，如果一个公司面对千万个农户，我想这个公司经营也是难以保证质量的，因而用公司对接，农民专业合作组织，是制度创新非常重要的方式。

　　七十年代莫八十年代初之所以可以解决农业吃饭的问题，农业的粮食生产大幅度增加的问题，就是实行了联产承包责任只，是制度的变化极大的解放了生产量，下一个阶段想解决农业的现代化问题，也必须在制度创新上下工夫。下个月已经通过了农业专业合作社法，应该说这部法的公布，为农村的制度创新奠定了法律基础。

　　第二，必须科技普及，刚才主任谈到了紧迫性，水利资源缺少，土地和水资源稀少的情况下，要想满足中国的粮食安全，必须靠科技。因而要加大。

　　第三，资金投入，如果没有资金投入，也不可能把所有要素组合在一起。

　　在资金的投入是两个方面，财政资金、金融资金。从财政资金说，我们要充分发挥公共财金。刚才主任说到两个非常重要，财政的投入两个方面，基础设施的投入，也就是水电路，只有这些基础设施像城里一样建设的比较好，农村生产力的提高才有保障，水电路。软的公共投入，就是教育、卫生、科技的投入。

　　我们过去讲到城乡的差别在于一次收入分配大，二次分配本来国家财政的作用，二次分配就是要抽肥补瘦，在经济学的里面一次讲效率，二次讲公平，初次分配必然是农业效益低，分配少，肯定收入会低一些，这是正常的，如果没有这个激励就没有社会的发展。但是农业必须要保障基础性的产业，是弱势产业，靠财政的二次收入来把社会的一些财富投入。财政投入的过程中，我们现在不要说倾斜，在公平上没有做到。刚才主任说了医疗资源方面不成比例，我们现在谈加大财政的收入，在公共财政方面，我们起码追求城乡居民能够平等享受的公共服务。

　　财政对于农业的支持，农业是一个弱势产业，应该从产业投入方面加大力度，刚才主任分析了，我们现在农业投入的口径统计是不合理的，有很多不是农业收益的资金，统计到了农业上，这是我们应该改进资金分类的统计的方法问题。

　　加大财政对农业方面，我们要改变使用方法。也就是说把财政投向农业的经济建设方面支出应该变成金融资金，承担部分风险的方式，引导金融资金流向农村。因为社会上金融资金是几十亿计，不是一个数量级上的。要想让农业得到大发展，必须靠金融的流入，但是金融本身是融通别人的资金，必须注重安全，这个时候如果要是说那个更低，风险大就不能进去，财政为了社会的公平，用自己的钱帮助弱势地区，弱势产业承担一部分风险，为金融资金的流入创造条件。

　　第三，我们要加快农村的金融体制的改革。

　　按照现在这一轮农村金融体制改革的设想，我们不像过去那样，只是单打一的农村信贷市场，我们将注重农村的信贷市场，农村的保险市场，大型期货市场，为农村农业农民综合体系。 按照商业可持续的方式投入，金融玩的是公众的钱。92%以上的钱都是公众的钱，在这个时候，金融机构必须保证资金的安全和效益。

　　金融机构要想在农村长期发展下去，必须实现商业持续，最近几年大的商业银行在改革过程中，撤掉了乡镇和部分县里，就是在那里不可以保证商业可持续，在信贷市场我们按照商业可持续的原则来设计我们未来新的信贷市场。

　　保险市场，农业之所以信贷资金不愿意过去，主要是风险比较大，那么我们应该发展农村的保险市场。尤其是农作物、需产品的保险。除了正常的保险，对农作物畜牧业作保险。由于他们会受到天灾的影响，给予一定的支持。比如说，如果引导农民农作物的保险，养殖业的保险，国家可以对投保的农民给予一定的保费的补贴，很可以对农村的保险有比较大的推进。

　　这一次金融工作会议中，对于发展农村保险有比较多的措施。

　　如果说有了农业保险，即使是出了天灾以外，信贷发放出来也不会血本无归。我们积极的开拓大中期货市场，公司加农户的金融方式才可以持续。因为公司给农户下了订单，如果价格波动比较大，就难以保证订单的履行，如果有了大中农户的期货市场，起码可以锁定价格，风险不可以克服，但可以锁定风险，有利于企业的成本核算，稳定订单发展。我们要发展农村的信贷市场保险市场，这样才能形成完整的为农村

　　大宗农产品期货市场

　　只有有效的农村金融支持，才能更有效的配置、组合生产要素促进农业农村生产…

　　二、创新农村小额信贷方式是农村金融的重点和难点

　　（一） 农村改革中，发展三个市场，正规金融确实是主力军，但是在中国的否认，以连朝责任之为基础的农村生产形式决定了农户和小企业是农村贷款的需求主题。

　　如果要想对他们进行贷款，没有完整的资产负债表，如果会计制度，如果对农户和经济合作组织贷款，也是劳动密集型的一项工作。

　　这是一个非常难的难题，每一年的人代会和政协会议最多的提案，就是中小企业贷款难和农民贷款难。

　　（二）中国农村有普遍的存款服务，但缺乏有效的信贷市场，使大量资金从农村流向城市。

　　农村又需要信贷服务，因而我们认为，现在在中国的农村难点不在于没有存款服务，还是吸收的存款不能很好的运作在乡镇和农村。

　　存款市场的高风险性决定了必须对吸收存款实行严格的市场准入，实行审慎监管。

　　从这个意义上说，吸收存款的机构越大，风险越小。因为他的回旋余地越大。我们国家现在有深入到乡村的邮政储蓄能够吸收起来，我们有遍布县乡的农新社，他们也可以提供。中国农村不乏存款服务，他们要想控制风险，控制要集中，规模要做到一定大，才能抗风险强。带来一个矛盾，要想对农户和小企业放款，这是劳动密集型的，必须贴近他们，但是要想把吸收来的资金做到保障必须大，因而我想我今天谈的是怎么破解难题。

　　（三）提供农村资金的利用率

　　我们国家现在的存款市场是比较充分的，而且存款有恶性竞争，大家都知道吸收存款都出现了恶性竞争，但钱吸收利用效率不高。这跟我们的金融机构内部业务考核办法有有关的。不是今天讲的内容，如何有效的发放出去？

　　点多、面广、风险大是农村贷款的难度，农业是一个弱质产业，必须建立风险分担机制，创新贷款方式。

　　为了解决这个问题，我讲几个观点：

　　1.社会要树立利率覆盖风险的理念，利率覆盖风险，商业银行把面临的风险要补偿了，还要保持他的盈利，才能实现商业可持续。商业可持续最普通的话把所有的成本都能赚回来，还要盈利，否则我不去哪里开金融机构。

　　利率覆盖风险是一个非常复杂的话题，讲几个关键要素：一个金融机构怎么确定贷款价格，一个客户群按照以往房贷的经验，有百份之多少出现违约现象，但是违约之后未必是损失的，我今天违约不能按时还本，很可能会过一段时间给，但是有些最终给不了。资金成本，不用解释了，管理成本，预期利润

　　贷款违约率×贷款损失率+资金成本+管理成本+预期利润

　　如果是存款不管上线，会带风险。随着金融机构的完善，逐步会淡化掉 。

　　2.金融机构

　　再这样的情况下，应该说我们的所有的金融机构，应该有了利率覆盖风险的手段，应该可以细分客户市场，把自己的市场定位定好了，培育客户的过程中，创造利润源泉。

　　增加社区金融机构，细分客户市场，准确市场定位，在培育客户的过程中创造利润的源泉。

　　作社区的金融的机构，作草根金融，通过为广大的中小企业和农户服务创造自己的利益源泉。

　　只要利率覆盖风险，最后盈利总是能够实现的。

　　3.借款者

　　为了一个低的利率，小的贷款银行，最开始放款时百分之三十几，借款者要树立一个意识，就是得到资金，要比资金的价格更重要。

　　我们现在很多的部门一听到扶植某个产业，就给优惠利率，往往给优惠利率，这个贷款很难放到真正贷款的人手里，还是强势的人容易把贷款拿走。孟加拉乡村银行获得诺贝尔奖，一个是扶贫，一个是纠正了一个理念，按照商业可持续的理念来扶贫开发。完全可以利率低一些，要信用意识，降低违约率，大家遵守合同，降低违约率和损失率。

　　金融机构要给借款者建立信用的机会，给申请人以借款的机会笔资金的价格更重要。

　　如果一个老百姓或一个客户不管他是自然人、小企业，来借款时他借两万快钱风险比较大，可以先借两千，从小额借款开始，让他有借有还，再借不难，在借款的过程中逐渐积累信用，可以使得借款人逐渐的在金融机构面前树立信心。随着金额越来越大，利率越来越底，这是建立金融借款的过程。

　　4．财政

　　对于财政来说，财政可以帮助特定人群和特定产业承担部分风险，建立损失率找招标补偿机制

　　特定弱势产业，如果财政要想扶持，我刚才说到希望把财政想扶持的钱替金融机构分担风险的钱，按照那个公式，如果这个人群贷款的损失率是30%，如果财政能够拿出15%的损失补贴，他的利率可以降低15%。这部分钱由财政的钱来出，就要明确财政担保基金的目标是分担风险，是公共支出，如扶贫贷款，对保险业的支持。

　　担保基金就是要准备花出去钱，不是支出多少，是支出的效果。我们去地下检查工作时，我们下岗失业担保很高，弱势群体贷款不可能回收率这么高，要这么高的回收率只能把很多的潜在的客户挡在外。如果财政不花一笔钱去试着创业 ，你就同样要花失业人的补偿金。把这些钱作为担保基金放出去，让商业银行能够非常放心的按1：3或1：5放贷款，还是不肯把这些钱放出去，很多人没有机会创业，实际上是财政的钱怎么花成为问题。银行的担保基金之所以不能成倍的放款，就是说好的1：3或1：5放款，一旦出风险很难实现。现在基本就是放到连一倍都不到，就是因为补偿不到位

　　我想，为了防范商业银行的道德风险，如果补偿非常痛快，也有一个风险，放完了之后到你这儿担保基金扣，为了防止风险，我们事前确定补偿率，建立正像激励机制。如果低于百分比，比如低到80%，金融机构和担保机构对半承担风险，如果低于80%全部是金融机构。

　　要招标确定经办机构，降低财政成本。

　　投保完了之后，获得中标之后，只要好好管，损失率低于10%，通过招标的方式确定经办机构，可以降低财政成本。

　　我们要新农村建设中要树立财政这样的理念。

　　民间金融

　　应该说刚才那个公式中，有贷款的损失率，资金成本，管理成本，刚才的财政出一部分钱，特定的人群和机构只是降低了再贷款损失率方面承担了一部分风险。对于金融机构再贷款管理方面应该说越是小贷款，管理成本越高，由他来放，可以做成很高的贷款利率。

　　金融机构要用贷款业务外包的理念，用延长贷款服务平台的方式引导民间贷款行为扩大金融服务的基础，降低管理成本。

　　雇很多的人作这种工作，对于金融机构是不合算的。我们在这几方面推进工作：

　　在城市里推动建立信用社区，建立贷款联络员制度。农村信用社在乡镇一级不赚钱，现在基本上是稳定在以县为法人，撤掉了法人乡镇，他的金融机构怎么办？有贷款联络员，过去的信用贷办站。根据他的推进，项目成功，可以获得劳务费。通过这种方式，增加了收入的渠道。对于金融机构，可以降低管理成本。

　　如果建立了信用村镇，这些信用村镇推荐的项目，可以降低风险。对于降低管理成本也是有好处的。

　　创建互保基金，改善贷款条件。

　　财政是不可能对所有人担保的，大家应该树立一个没有神仙皇帝，只有靠我们自己。大家要团结起来，结成互助的，形成互保基金，或互保协会。

　　创建资金互助组织 ，用小团体贷款提高贷款效率

　　刚才是担保，真正的资金互助，大家把钱存在一起，有一些像互保基金，但不完全一样。这些组织可以用团体的信用到金融机构借钱，可以决定我们小组谁来用。 我们认为，在中国叫做联保贷款。给一个小组放款。他们可以存钱，存在一起，在加上外面借的钱捆在一起，金额比较大，他们自己讨论这笔钱给谁用，这才是真正的资金互助组织。但是过去由于我们办合作基金会出了风险，因而现在对办资金互助组织，政府顾虑比较大，如果要想探索资金互助组织，1号文件有这个提法：

　　第一我们应该有领导的试点，不能一哄而起。尽管中央文件说了，必须要有章法。第二，为了减少风险和干预，资金不能出村，互相都是认识的人，不可能出现欺诈行为，也不容易出现大的风险。第三，互相之间确实存了钱，作为小组织团体存款存到互助组织，否则会犯非法吸收资金罪。

　　创建只贷不存的小额贷款组织，培育专业贷款人，引导民间贷款。

　　高利贷是存在的，在法律上是不合法的，出现纠纷只有私了，对社会治安是有风险的，如果注册成小公司，我说的是小额信用贷款，如果他们注册一个公司去放款，变成合法的形式，出了纠纷完全可以通过法律解决，大额的有抵押的贷款可以通过金融机构去做，这些更是能够委托和信贷放款更能正规一些，更有保障。

　　总的来说，通过建立信用村镇，互保基金、资金互助组织、小额贷款组织的方式，都是想解决大机构成本高小放款比较麻烦，开辟贷款市场。

　　（四）为商业信用立法，引导民间金融发展

　　建议制订《放债人条例》规范个人和企业间的借贷行为

　　制订资金互助组织和小额贷款公司试点颁发，引导信贷组织创新

　　把小额信贷纳入社会信用体系，健全信贷登记系统

　　如果发放贷款一定的金额之下，必须到小额贷款协会做登记，利率超过21%，也认为是合理合法的。我们要能够通过建立一种小额登记系统的方式，纳入到信用体系，积累自己的信用，为自己到更正规的金融机构借款提供方便。

　　我们讲新农村建设需要资金投入，在资金投入需要财政转变理念，加大公共财政的方式，改变经济财政的方式，对于金融机构来说，存款市场要严格控制和管理，这几十年来，金融秩序的混乱带来的风险一定要牢牢记住，对于存款市场一定要严格管理，但可以创造多种方式发放小额贷款，拓展贷款市场，提供贷款服务。